証券投資 テーマ別(財務・会計)ポートフォリオ理論(ポートフォリオのリスクとリターン、効率的ポートフォリオ、最適ポートフォリオの選択)、資本市場理論(効率的市場仮説、資本資産評価モデル(CAPM)の理論、市場モデル) 2024.09.08 Report a question What’s wrong with this question? You cannot submit an empty report. Please add some details. 財務・会計 証券投資 【出題テーマ】ポートフォリオ理論(ポートフォリオのリスクとリターン、効率的ポートフォリオ、最適ポートフォリオの選択)、資本市場理論(効率的市場仮説、資本資産評価モデル(CAPM)の理論、市場モデル) ※過去問からランダムに5題が出題されます。 Category: 財務・会計 令和5年度 Tags: 証券投資, 標準問題 ポートフォリオ理論に関する記述として、最も適切なものはどれか。ただし、リ スク資産の間の相関係数は1未満であり、投資比率は正とする。 2つのリスク資産からなるポートフォリオのリスク(リターンの標準偏差)は、 ポートフォリオを構成する各資産のリスクを投資比率で加重平均した値である。 2つのリスク資産からなるポートフォリオのリターンは、ポートフォリオを構 成する各資産のリターンを投資比率で加重平均した値である。 2つのリスク資産からポートフォリオを作成するとき、両資産のリターン間の 相関係数が大きいほど、リスク低減効果は顕著となる。 安全資産とリスク資産からなるポートフォリオのリスク(リターンの標準偏差) は、リスク資産への投資比率に反比例する。 この問題は標準的なレベルの問題です。合否に影響するため、しっかり学習する必要があります。 正解です! Category: 財務・会計 令和6年度 Tags: 応用問題, 証券投資 以下の図は、縦軸に投資の期待収益率、横軸に当該投資収益率の標準偏差をとっ た平面上に、資産Aから資産Dのそれぞれのリスクとリターンをプロットしたもの である。 リスク中立的な投資家が保有する際に最も望ましいと考えられる資産として、最 も適切なものを下記の解答群から選べ。 資産A 資産Aと資産B 資産Bと資産C 資産Cと資産D 資産D この問題は応用力を問う問題です。解答できなくても合否には大きく影響しません。余裕があったら学習しましょう。 正解です! Category: 財務・会計 令和4年度 Tags: 応用問題, 証券投資 以下の図は、すべてのリスク資産と安全資産により実行可能な投資機会を表して いる。投資家のポートフォリオ選択に関する記述として、最も適切なものを下記の 解答群から選べ。 安全資産が存在しない場合、効率的フロンティアは曲線ABCDである。 安全資産が存在しない場合、投資家のリスク回避度にかかわらず、リスク資 産の最適なポートフォリオは点Cになる。 安全資産が存在する場合、投資家のリスク回避度が高いほど、リスク資産の 最適なポートフォリオは曲線BCD上の点D寄りに位置する。 安全資産が存在する場合で、かつ資金の借り入れができないならば、効率的 フロンティアはFCDを結んだ線となる。 この問題は応用力を問う問題です。解答できなくても合否には大きく影響しません。余裕があったら学習しましょう。 正解です! Category: 財務・会計 令和4年度 Tags: 応用問題, 証券投資 C社では、以下の証券Yと証券Zに等額ずつ分散投資するポートフォリオで運用 することを検討している。証券Yと証券Zの収益率の相関係数がゼロのとき、ポー トフォリオの収益率の標準偏差として、最も適切なものを下記の解答群から選べ。 ただし、 √15≒3.9、√30≒5.5、√125≒11.2、√250≒15.8である。 0.039 0.055 0.112 0.158 この問題は応用力を問う問題です。解答できなくても合否には大きく影響しません。余裕があったら学習しましょう。 正解です! Category: 財務・会計 令和元年度 Tags: 標準問題, 証券投資 以下の図は、横軸にリスク、縦軸にリターンを取ったリスク・リターン平面上 に、資産Aから資産Dのそれぞれのリスクとリターンをプロットしたものである。 このとき、図中にある無差別曲線を有する投資家が、保有する際に最も望ましいと 考えられる資産として、最も適切なものを下記の解答群から選べ。 A B C D この問題は標準的なレベルの問題です。合否に影響するため、しっかり学習する必要があります。 正解です! Your score isThe average score is 0% もう一度解く