証券投資 テーマ別(財務・会計)ポートフォリオ理論(ポートフォリオのリスクとリターン、効率的ポートフォリオ、最適ポートフォリオの選択)、資本市場理論(効率的市場仮説、資本資産評価モデル(CAPM)の理論、市場モデル) 2024.09.08 Report a question What’s wrong with this question? You cannot submit an empty report. Please add some details. 財務・会計 証券投資 【出題テーマ】ポートフォリオ理論(ポートフォリオのリスクとリターン、効率的ポートフォリオ、最適ポートフォリオの選択)、資本市場理論(効率的市場仮説、資本資産評価モデル(CAPM)の理論、市場モデル) ※過去問からランダムに5題が出題されます。 Category: 財務・会計 令和5年度 Tags: 証券投資, 標準問題 ポートフォリオ理論に関する記述として、最も適切なものはどれか。ただし、リ スク資産の間の相関係数は1未満であり、投資比率は正とする。 2つのリスク資産からなるポートフォリオのリスク(リターンの標準偏差)は、 ポートフォリオを構成する各資産のリスクを投資比率で加重平均した値である。 2つのリスク資産からなるポートフォリオのリターンは、ポートフォリオを構 成する各資産のリターンを投資比率で加重平均した値である。 2つのリスク資産からポートフォリオを作成するとき、両資産のリターン間の 相関係数が大きいほど、リスク低減効果は顕著となる。 安全資産とリスク資産からなるポートフォリオのリスク(リターンの標準偏差) は、リスク資産への投資比率に反比例する。 この問題は標準的なレベルの問題です。合否に影響するため、しっかり学習する必要があります。 正解です! Category: 財務・会計 令和元年度 Tags: 証券投資, 応用問題 ポートフォリオに関する記述として、最も適切なものはどれか。 安全資産とはリスクのない資産であると定義される。 安全資産と有効フロンティア上の任意の点で新しいポートフォリオを作ること にした。このとき、新たなポートフォリオのリスクとリターンの組み合わせは曲 線となる。 安全資産と有効フロンティア上の任意の点で作られる最も望ましいリスク・リ ターンの組み合わせを証券市場線という。 危険資産のみから構成されるポートフォリオの集合のうち、リスク・リターン の面から望ましい組み合わせのみを選んだ曲線を投資機会集合という。 この問題は応用力を問う問題です。解答できなくても合否には大きく影響しません。余裕があったら学習しましょう。 正解です! Category: 財務・会計 令和3年度 Tags: 証券投資, 応用問題 証券投資論に関する記述として、最も適切なものはどれか。ただし、投資家はリ スク回避的であり、安全資産への投資が可能であるものとする。 効率的フロンティアは、安全資産より期待収益率の高いポートフォリオすべて の集合である。 最適なリスク・ポートフォリオは、投資家のリスク回避度とは無関係に決まる。 市場ポートフォリオの有するリスクは、すべてのポートフォリオの中で最小で ある。 投資家のリスク回避度は、効率的フロンティアに影響を与える。 この問題は応用力を問う問題です。解答できなくても合否には大きく影響しません。余裕があったら学習しましょう。 正解です! Category: 財務・会計 令和6年度 Tags: 応用問題, 証券投資 以下の図は、縦軸に投資の期待収益率、横軸に当該投資収益率の標準偏差をとっ た平面上に、資産Aから資産Dのそれぞれのリスクとリターンをプロットしたもの である。 リスク中立的な投資家が保有する際に最も望ましいと考えられる資産として、最 も適切なものを下記の解答群から選べ。 資産A 資産Aと資産B 資産Bと資産C 資産Cと資産D 資産D この問題は応用力を問う問題です。解答できなくても合否には大きく影響しません。余裕があったら学習しましょう。 正解です! Category: 財務・会計 令和2年度 Tags: 証券投資, 応用問題 以下の文章は、資本資産評価モデル(CAPM)について説明したものである。文 中の空欄A~Dに入る語句の組み合わせとして、最も適切なものを下記の解答群か ら選べ。 [A]は、安全証券と[B]との組み合わせによる[C]の期待値 と標準偏差との関係を、[B]との関連において明らかにするものである。し かしながら、[A]の対象は[C]に限定されるから、それ以外のポート フォリオや証券について、その期待収益率とリスクとの関係を[A]から知る ことはできない。それを明らかにするのが[D]であり、資本資産評価モデル (CAPM)にほかならない。 A:資本市場線 B:効率的ポートフォリオ C:市場ポートフォリオ D:証券市場線 A:資本市場線 B:市場ポートフォリオ C:効率的ポートフォリオ D:証券市場線 A:証券市場線 B:効率的ポートフォリオ C:市場ポートフォリオ D:資本市場線 A:証券市場線 B:市場ポートフォリオ C:効率的ポートフォリオ D:資本市場線 この問題は応用力を問う問題です。解答できなくても合否には大きく影響しません。余裕があったら学習しましょう。 正解です! Your score isThe average score is 0% もう一度解く